为什么你的新能源基金涨不过别人？|世界今日报

本文为小瑜哥个人投资基金日记和思考，文中提及到的任何个股和基金都可能有腰斩的风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策，风险自担。

今年以来新能源基金涨幅靠前，粉丝说为啥他的新能源基金涨不过别人的新能源基金，说前十大持仓也非常接近，没有道理啊。

(相关资料图)

1.一方面是基金股票仓位不同

我之前分析过这个问题，同样的2只新能源权益基金（股票基金或者偏股基金），在持仓非常接近的情况下，如果一只基金涨不过另外一只基金主要原因就是股票仓位高低不一样。

截止到2月8日今年以来GY新能源汽车涨幅8.63%，FG中证新能源车涨幅9.58%，差距慢慢拉开。

截止到2022年4季度2者前十大持仓60%是一致的，聚焦新能源中游电池，搭配上游锂矿和下游整车。

GY新能源汽车前十大持仓占净值42.82%，偏向于集中持股。而FG中证新能源汽车前十大持仓占净值54.61%，属于集中持股，持股集中度也有影响。

根据wind数据显示截止到2022年4季度GY新能源汽车股票投资占比81.13%，现金占比18.69%。

GY新能源车是一只偏股基金，股票投资仓位在60%-90%之间波动，因此基金经理觉得市场风险比较大或者短期新能源车涨幅过高他可能会降低股票仓位。

而FG中证新能源车是一只股票型指数基金，股票投资仓位不得低于基金资产的90%，过去3年股票投资仓位都在93%左右。

说人话就是指数基金不管市场好与坏都是梭哈形式在投资，降低仓位只能你自己去操作。这点是弊端。

2.总结：

我认为在市场行情非常好的情况下行业指数基金优于股票仓位更低的行业主动基金。

比如等市场涨了一段时间，1个月涨幅超过20%，你又不想清仓，可以考虑转换到股票仓位更低的行业主动基金，基金经理会在适合时候降低股票仓位。

今天上证指数下跌0.49%，收报3232点。深证指数下跌0.62%，创业板下跌0.48%，北向资金净流出13.89亿元，两市合计成交8054亿元。

今天预计-0.2%，更新后今年以来+8%。老对手沪深300今天-0.44%，更新后今年以来+5.28%。最近2周太拉了，跌多涨少，我不能接受。

今天没操作，继续保持卧倒不动。优秀的人看完文章都会顺手点个赞，祝点赞的基友估值大涨！

(责任编辑：黄俊飞)